阿斯塔纳讯——哈萨克斯坦国家石油公司（KMG）历史性地发行了35亿元人民币（5.203亿美元）点心债券，这标志着哈萨克斯坦获取人民币计价融资进入新阶段，金融分析师安德烈·切博塔廖夫如此表示。该笔交易包含哈萨克斯坦及中亚地区首笔10年期点心债券，订单规模超过250亿元人民币（37亿美元）。
KMG于8月26日关闭订单簿，募集资金将用于其投资计划。债券定于9月2日发行。债券分为两个批次：5年期债券15亿元人民币（2.23亿美元），票面利率2.3%，收益率2.45%；10年期债券20亿元人民币（2.973亿美元），票面利率2.8%，收益率2.98%。
切博塔廖夫指出，KMG成为哈萨克斯坦及中亚地区首家发行10年期点心债券的企业，为该地区人民币长期借贷市场树立了基准。
“KMG成为哈萨克斯坦及中亚地区首家发行10年期点心债券的企业。该地区首次形成了10年期基准——也就是说，一个我们此前从未拥有的人民币长期借贷市场已经开启，”切博塔廖夫于8月28日在其Telegram频道上写道。
点心债券是指在中国大陆境外发行的人民币计价证券，通常在香港发行。对哈萨克斯坦而言，进入这一市场提供了替代性的国际融资渠道。穆迪给予该债券Baa1信用评级，与KMG评级一致。
最引人注目的是需求规模。投资者订单峰值时超过250亿元人民币（37亿美元）——约为公布发行规模的七倍以上。KMG表示，这是中国大陆及香港以外发行人点心债券发行史上最大的订单簿。
投资者包括银行、保险公司、对冲基金和主权投资基金。发行前在香港进行了为期两天的路演。切博塔廖夫表示，借贷成本、期限和需求的组合表明投资者信心强劲。“低成本融资、长期限加上七倍超额认购只说明一件事：投资者信任哈萨克斯坦国家石油公司，认为公司财务状况稳健，”他写道。