АСТАНА – Крупнейшие банки Казахстана заняли доминирующее положение на одном из наиболее цифровых рынков потребительского финансирования в Центральной Азии, оставив меньше пространства для независимых финтех-стартапов и продвигая следующий этап роста сектора в сторону открытого банкинга, встроенных финансов и общей финансовой инфраструктуры, согласно новому отраслевому отчёту.
Исследование «Финтех в Казахстане 2026» было представлено на Центральноазиатском финтех-саммите в Алматы. Отчёт подготовлен компанией RISE Research & Advisory в партнёрстве с Tarlan Payments, BCC Hub и Fintech Center при поддержке Национального банка Казахстана. Это третье ежегодное национальное исследование рынка финтех Казахстана.
Согласно отчёту, рынок финтех в Казахстане всё больше концентрируется вокруг крупнейших банков: на пять банков приходится 69% активов сектора. Три суперприложения также стали основными платформами для повседневных финансовых услуг. Их приложения теперь объединяют платежи, кредитование, электронную коммерцию, путешествия, транспорт, государственные услуги и другие повседневные функции в единую экосистему.
Банки распространяют эту же модель на малый бизнес, где, согласно отчёту, они удовлетворяют 16 из 19 основных потребностей, от регистрации компании и открытия счёта до платежей, кредитования, расчёта зарплаты и бухгалтерского учёта. Эксперты отмечают, что это доминирование оставило ограниченное пространство для независимых потребительских финтех-компаний, продвигая стартапы в сторону открытого банкинга, встроенных финансов и других бизнес-моделей, ориентированных на инфраструктуру.
Финтех-стартапы Казахстана привлекли около 72 миллионов долларов венчурного капитала в период с 2021 по 2025 год, однако финансирование резко сократилось после пика в 32 миллиона долларов в 2023 году. Инвестиции упали до 19 миллионов долларов в 2024 году и всего до 8 миллионов долларов в прошлом году, при этом большинство сделок по-прежнему сосредоточено на ранних стадиях финансирования.
Капитал также смещается от моделей, ориентированных на конечного потребителя, в сторону B2B-компаний и бизнеса в области финансовой инфраструктуры. В отчёте также отмечаются существенные изменения в регулировании рынка. Казахстан перестраивает архитектуру своего финансового рынка, объединяя регуляторные реформы с общей цифровой инфраструктурой, призванной более тесно связать банки, финтех-компании и потребителей.
Единая система QR-платежей, переводы по номеру телефона, цифровой тенге, цифровой идентификатор и Национальный центр противодействия мошенничеству создают новые возможности для сектора. По мнению экспертов, эти изменения могут снизить барьеры для выхода финтех-компаний на рынок, одновременно подвергая их более строгим требованиям комплаенса и регулирования.
«За последний год Казахстан осуществил самую масштабную реформу финансового регулирования за три десятилетия. Изменения включают новый банковский закон, Цифровой кодекс и закон об искусственном интеллекте, а также внедрение единой межбанковской системы QR-платежей, переводов по номеру телефона, полноценное обращение цифрового тенге и общенациональную регуляторную базу для цифровых активов, действующую наряду с юрисдикцией Международного финансового центра «Астана»», – сказал заместитель председателя Национального банка Бинур Жаленов.
«Казахстан стал единственной юрисдикцией в регионе, эксплуатирующей полный набор цифровой финансовой инфраструктуры, включая цифровую валюту центрального банка, мгновенные платежи, открытый банкинг и регулируемый рынок цифровых активов, в рамках единой регуляторной системы», – отметил Жаленов.