Фондовый рынок в четверг закрылся в минусе: инвесторы потеряли N1,92 трлн на фоне распродаж в банковском и цементном секторах. Это произошло на фоне реакции на новые нормативные указания Центрального банка Нигерии в отношении зарубежных дочерних компаний банков. Рыночная капитализация снизилась с N155,780 трлн до N153,858 трлн, что составляет падение на 1,23% или N1,922 трлн.
Индекс всех акций (ASI) также упал на 1,23% или 2 994,90 пункта, закрывшись на отметке 239 734,61 против предыдущих 242 729,51. Доходность за период с начала года (YTD) снизилась до 54,82%. Комментируя ситуацию, инвестиционный банкир и биржевой брокер г-н Таджудин Олайинка связал падение с реакцией инвесторов на новую директиву ЦБ Нигерии в отношении зарубежных дочерних компаний банков.
По его словам, данные правила обязывают банки, работающие за рубежом, ограничить инвестиции в зарубежные дочерние компании до 10% их акционерного капитала или средств акционеров. Олайинка сообщил агентству News Agency of Nigeria, что Центральный банк также обязал банки, превышающие этот порог, начать отчуждение таких дочерних компаний.
«Падение индекса ASI и рыночной капитализации произошло в результате реакции рынка на новые директивы ЦБ Нигерии, обязывающие банки, работающие за рубежом, ограничить инвестиции в зарубежные дочерние компании до 10% их акционерного капитала или средств акционеров.
Немедленная реакция рынка заключается в том, что ЦБ Нигерии фактически интегрирует доходы и другие резервы банков, работающих за рубежом, в их существующий регулятивный капитал. Это ограничит их возможности по выплате дивидендов или сделает будущие выплаты зависимыми от траекторий роста», — сказал он.
Олайинка объяснил, что развитие событий спровоцировало масштабный пересмотр оценки международных банковских акций, что впоследствии отразилось на других высококапитализированных ценных бумагах, особенно компаниях цементного сектора. «Таким образом, цены многих международных банков значительно упали в результате переоценки.
За этим последовало снижение цен на высококапитализированные котируемые компании, такие как цементные», — отметил он. Однако он охарактеризовал происходящее как временное явление, пояснив, что затронутые банки остаются фундаментально сильными и недооценёнными. «Я считаю, что это временное явление, поскольку затронутые банки уже имеют достаточный капитал и в значительной степени недооценены.
Поэтому потенциал роста для этих банков очень высок, что говорит о том, что любой, кто сейчас распродаёт банковские акции, фактически выбрасывает деньги. Это связано с тем, что отрасль сейчас очень сильна и находится под строгим регулированием. Ликвидность никуда не делась», — подчеркнул Олайинка.
Тем временем рыночная широта закрылась положительно: 42 бумаги выросли в цене против 30 снизившихся. CAP и FTN Cocoa Processors лидировали среди подорожавших бумаг с ростом на 9,99% каждая, закрывшись на отметках N212,50 и N8,04 соответственно. Berger Paints, Zichis Agro Allied Industries и Meyer снизились на 9,97% каждая, завершив торги на уровнях N98,75, N30,33 и N17,10.
Напротив, University Press лидировал среди упавших бумаг с падением на 10%, закрывшись на отметке N4,50. Red Star Express оказался на втором месте с потерей 9,59%, завершив сессию на уровне N25,45, а Skyway Aviation Handling Company снизился на 8,63%, закрывшись на отметке N130,75 за акцию. Также Cileasing потерял 8,50%, опустившись до N7, а Consolidated Hallmark потерял 7,54%, закрывшись на уровне N6,01.