为摩托车、三轮车和智能手机提供融资的公司认为，以资产作为担保的借款人更有可能偿还贷款。每天早上6点30分，29岁的彼得·姆旺吉在内罗毕管道庄园的一间单人房外发动摩托车，然后加入到城市道路上流动的数百名博达博达骑手队伍中。
三年前，姆旺吉说，他陷入了许多低收入肯尼亚人借用小额手机贷款购买食物、支付房租和在工作间歇期勉强度日的熟悉循环。“我今天借1000先令，几天后你又需要另一笔贷款来偿还第一笔。”
他向《明星报》透露：“在某个阶段，我几乎所有的收入都用于偿还贷款。”今天，他的财务状况截然不同。姆旺吉没有申请短期数字贷款，而是通过资产融资计划获得了一辆摩托车，每天分期偿还。他表示，摩托车产生的收入足以偿还自身成本，还款期满后，他将完全拥有这辆摩托车。
他的经历反映了肯尼亚贷款市场日益增长的转变。业内人士越来越质疑该国蓬勃发展的数字信贷行业究竟是在帮助家庭积累财富，还是将他们更深地困在债务中。行业数据显示，肯尼亚的数字贷款机构在2024年向每月超过800万的活跃借款人发放了约1800亿先令的贷款。但快速增长的即时手机贷款也伴随着违约率上升、激进的催收行为以及信用参考局（CRB）的广泛黑名单。
根据肯尼亚数字金融服务协会（DFSAK）的数据，部分无监管贷款机构收取的年化利率平均达到280.5%，某些平台在计入罚款和隐藏费用后甚至高达520%。
后果十分严重。超过1400万个账户被CRB负面记录，约300万肯尼亚人实际上被正式信贷渠道拒之门外。2025年消费者对贷款机构的投诉较前一年增加了28%，同时约有80万借款人同时在偿还多笔贷款。